去年12月，理想在年終沖刺的最后一個月，拿下了5.8萬臺銷量的成績，秒殺一眾新勢力。整整這一年里，理想一直都是最牛新勢力。

然而，2025年急轉直下，最新的8月銷量，理想只賣出了28529臺，“蔚小理”排名墊底。

新能源市場，那些看似穩健的市場格局，都可以在短時間內迅速被改寫，甚至連比亞迪，都很難說穩了。

#1 頭部梯隊成型

通常而言，三季度末和整個四季度，是車企沖刺銷量的關鍵階段，因此，8月，車企處在暴風雨的前夜，這個月份，增長并不明顯，但廠商動作非常密集。

8月，有14家主流車企發布銷量報告，多數車企依然保持著同比與環比的增長。14家車企的銷量中位數40486臺，同比增加了4717臺，但環比有所減少。按照平均數，14家車企平均銷量79623臺，同比環比都有明顯增加，其中同比大幅增加了16322臺。

由此來看，車企的整體銷量還是在增長的，但具體到車企身上，已經有了明顯分化，特別是腰部車企。

8月，車企依然是一超多強，分3個梯隊的格局。比亞迪依然是獨一檔，本月37.15萬臺的銷量，遙遙領先于競爭對手。

比亞迪之下，吉利、上汽、長安、奇瑞等傳統車企，目前已經穩定到第二梯隊，第二梯隊已經具備了月銷10萬臺的實力，特別是吉利汽車和上汽，已經連續6個月銷量破 10萬臺。長安和奇瑞都具備了月銷10萬臺的能力，但還不夠穩定，并且有被第三梯隊趕上的緊迫感。

新勢力以及部分表現較弱的車企位于第三梯隊，這部分企業目前的銷量普遍能夠達到3萬臺左右，但是向上突破的難度較大，短期內月銷超過5萬臺是個隱形的天花板。

8月有兩個現象非常突出，比亞迪對于廠商的優勢在縮小，比亞迪自身的同比與環比增速在下降，而第二梯隊的多數企業普遍增長勢頭非常猛烈，比亞迪這只“頭狼”，正在被后面的群狼迎頭趕上。

銷量排名變化巨大，特別是新勢力，以往排名靠前的理想埃安都跌落到了倒數，低于中位數，市場格局變動巨大。

#2 20個品牌破萬

具體到品牌，比亞迪的海洋、王朝系列仍然是王牌。在此之下，吉利銀河、零跑、問界、啟源、小米都是非常強勢的品牌系列。特別是吉利旗下的銀河，8月成為第三個月銷破10萬的品牌。

月銷破萬的的品牌數量也在增加，目前已知銷量的26個品牌中，只有長城魏牌、歐拉，上汽智己、蔚來螢火蟲、極石汽車和比亞迪仰望未能破萬，月銷破萬的車企數量比前幾個月又有增加。

按照增長情況，吉利銀河、零跑、長安啟源、蔚來是表現強勢的品牌，特別是蔚來是樂道，月銷量從不足6000臺，增長到16434臺，迅速沖到前列。

車企的不同表現下，銷量指標完成度有明顯的區別。

小鵬汽車在近幾個月表現非常強勢，加之年初定下的銷量目標較低，只有35萬臺，因此，前8個月就完成了78%的進度。

吉利、零跑、長安則是憑借今年持續的強勢表現，目前指標完成對均已超過60%。

較為不確定的是比亞迪，由于二季度銷量始終沒有進一步向上突破，8個月，比亞迪剛剛完成一半的指標。德意志銀行報告稱，比亞迪2025年的銷量可能為470萬輛，低于550萬輛的目標。未來4個月，比亞迪的壓力不小。

由于理想、廣汽埃安最近幾個月持續的低迷，8個月的銷量目前只完成了38%，理想汽車可能再度面臨下調銷量目標的情況。

去年極為強勢的頭部車企，或是增速下滑，或是陷入短暫低迷，而原本銷量不算突出的車企，經歷了前期調整，正在全面趕超。整個市場的格局大規模分化，車企競爭出現了新變數。

#3 密集發布新車

8月底是成都車展開幕，廠商也為年終開始做準備，因此，8月是新車發布的大月。

華為和上汽合作的鴻蒙智行品牌“尚界”正式推出首款車型尚界H5，在華為的加成下，預售18小時小訂達5萬臺。

同時，智界R7與智界新S7也于8月推出，上市24小時大定突破10000臺。

7月底，理想推出第二款純電i8，配置Pro、Max、Ultra 3款車型，最初售價34.98萬元。然而，理想i8的亮相并不順利，發布后不久，因為與大貨車碰撞測試視頻引發了廣泛爭議。產品發布一周后的8月，理想迅速調整價格，Max版本下調一萬元，Ultra版本甚至下調兩萬元，沖擊純電市場的決心非常大。

小鵬全新的P7在8月底正式上市，這款明星系列7分鐘大定突破10000臺。

8月21日，蔚來全新ES8發布，在這款旗艦車型上，蔚來下調了價格。起售價41.68萬元，較上一代車型同期定價下調約3萬元，低于此前行業普遍預期的45萬元價位帶。

傳統車企方面，奇瑞旗下捷途發布山海L7 PLUS，共提供6款配置車型。這個月，奇瑞汽車港股IPO及境內未上市股份“全流通”獲中國證監會備案，奇瑞將進一步通過上市增加彈藥，參與新一輪競爭。

上汽MG名爵汽車發布新MG4，車型預售訂單達3萬臺。北汽發布極狐T1車型，是其首款A0級純電產品，共推出5款配置，預售48小時訂單1.5萬臺。

吉利方面，吉利銀河A7正式上市，共推出7款車型。極氪 9X 開啟預售，共推出 Max 版、Ultra 版、Hyper 版三個版型，預售價格分別為 47.99 萬元起。

東風汽車旗下東風風行發布中大型插混MPV星海V9越享系列，推出兩款配置。嵐圖知音上市，全系標配華為乾崑智駕ADS 4與鴻蒙座艙5，提供三款配置。

8月，東風集團宣布擬私有化退市，同時，子公司嵐圖汽車將以介紹上市方式登陸港股。嵐圖汽車8月交付13505臺，連續7個季度環比增長，最近兩個月銷量明顯提升，助推嵐圖上市，東風集團對于嵐圖可謂寄予厚望。

長安深藍汽車宣布2026款深藍L07正式上市，共推出6款車型，全系標配華為乾崑智駕。另外，明星品牌長安啟源推出E07，此次發布純電、增程兩種動力，四款車型。

外國品牌方面，奧迪豪華電動品牌AUDI推出首款戰略車型奧迪E5 Sportback，提供四個版本車型，預售價23.59萬元起。此外，特斯拉宣布，續航830公里的Model 3車型開賣，5.2秒百公里加速，售價26.95萬元起。

能夠看到，車企在8月基本完成了煥新，9月這樣的動作還會延續，廠商已經對接下來4個月發起了總攻。

#4 出海：產品加速走出去

提振銷量的過程中，海外市場仍然非常重要的布局方向。目前，車企出海已經開始進入產品化階段。

比亞迪在泰國工廠生產的電動車首次出口至歐洲市場，共計超過900輛，目的地包括英國、德國和比利時。在馬來西亞，比亞迪宣布將在馬來西亞當地建設組裝工廠（CKD），預計將于2026年正式投產。

蔚來宣布將于2025年至2026年期間陸續進入新加坡、烏茲別克斯坦和哥斯達黎加三個市場。其中，在新加坡市場，蔚來計劃推出firefly螢火蟲右舵車型，這是蔚來首次推出右舵車型。

長城汽車在巴西的工廠正式竣工投產。該工廠收購自戴姆勒集團，工廠年產能為5萬輛，投產后初期將生產哈弗H6系列、哈弗H9、2.4T長城炮等主力車型。

智己汽車8月進軍了兩個市場，分別為尼泊爾和澳洲。其中，智己LS6海外版IM6在加德滿都上市，售價約合人民幣38.5萬元。L6與LS6海外版IM5和IM6正式登陸澳洲市場，9月開啟大批量交付。

從成果看，奇瑞仍然是海外市場表現最好的企業，8月海外交付12.94萬臺，奇瑞的增長勢頭非常明顯，從5月突破10萬臺后一路扶搖直上。

比亞迪在今年的海外銷量持續增長，8月銷量達到88289臺，已經穩定站穩8萬的臺階，憑借一直以來的密集動作，比亞迪超越奇瑞并非不可能。

此外，長城、長安、上汽、吉利也都披露了出口數據，按照增長態勢看，這些車企目前仍然處于平穩態勢，增速比較平緩。

#5 蔚小理零：亂戰格局

新勢力車企的變動極為猛烈，在2024年一騎絕塵的理想，開年就被反超，8個月內，銷量冠軍不斷易主，排位不斷變化。

8月，零跑徹底一騎絕塵，57066臺銷量，遠超蔚小理，零跑在新勢力中已經連續5個月領跑。這個曾經被視為“理想平替”的車企，如今完成逆襲。銷量是最好的解藥，憑借持續強勢表現，今年上半年零跑汽車凈利潤達3000萬元，同比扭虧為盈。

當然，零跑仍然非常依賴低價銷量，雖然銷量領先，但上半年領跑仍然是四家車企中營收最低的車企，跳出“平替”“性價比”的標簽是零跑的重要任務，當然，零跑至少已經穩住了陣腳。

Mona M03是小鵬的關鍵解藥，從低價車型推出后，小鵬的銷量得到了持續改善，處于波動中增長。P7是小鵬的又一大提振，新款P7的市場反響較為火熱，以至于何小鵬更加有信心。8月，何小鵬通過旗下公司再度增持小鵬汽車310萬股，對于銷量他直接喊出，“目標是9月起公司月交付量將會穩健地超過4萬。”

蔚來同樣獲得了喘息的機會。樂道在本月交付量大漲至16434臺，直接帶動蔚來整體銷量突破3萬，站上了新臺階。得益于此，李斌信心大漲，他直接表示，四季度蔚來要做到月銷5萬臺，同時四季度要努力實現盈利。

當然，蔚來喊出的口號并不一定能實現，此前蔚來已經出現過達不成起初目標的情況。

風水輪流轉，理想成為目前最低迷的車企。8月，理想再度對純電發起總攻，理想的模式通常都是從高價格一步步向下試探，i8成為理想第二款純電車型，定價超過30萬，很顯然不是走量車型。

與MEGA一樣，i8遭遇了不小的輿情壓力，核心在于與卡車相撞的視頻引發了巨大爭議。由此引申出網友對理想車主的惡搞，這在一定程度上影響了理想的品牌形象。8月，理想汽車直接俯沖到四家車企的墊底位置，去年那個不可一世的理想，正在遭遇艱難時刻。

當然，“瘦死的駱駝比馬大”，理想的品牌基礎還在，9月，理想即將發布i6車型，這是純電走量的關鍵一款車型，李想對此抱有很大的信心，他表示自己的目標是，到年底，在高端純電賽道能“保五爭三”，純電車型月銷穩定在1.8-2萬臺。

如果按照這樣的規劃，理想可能在年底重回5萬臺的臺階。要實現這個目標，9月的i6將會是關鍵大考。

#6 “迪王”的壓力

8月，比亞迪銷量依然兇猛，37.15萬臺，是所有車企難以望其項背的存在。

只不過，比亞迪的領先優勢正在遭遇其他車企的蠶食。第二梯隊的四家車企上汽、吉利、奇瑞、長安，正在非常兇猛地追趕。以比亞迪對比四家企業銷量之和，去年8月，比亞迪比這四家企業之和銷量還多了11萬臺，今年開始，差距已經徹底扭轉，比亞迪只在2月的銷量超出了四家之和。

比亞迪更多是與自己賽跑，按照目前的進度，比亞迪與550萬臺銷量目標還有很大差距，目前只完成了半數，這是不小的壓力。

更為關鍵的在于，比亞迪在王朝和海洋系列之外，其他車型尚未達到爆款的程度。仰望系列本月銷量405臺，雖然表現有明顯改觀，但超高端的價位，注定很難沖量。騰勢在D9大火之后，N7、N8都未能趁熱打鐵，N7 甚至在改款時怒降8萬元。方程豹豹5摸到了30萬元的門檻，但最新的鈦3售價不到14萬元，似乎沒有守住高端形象。

比亞迪依然是20萬元以下無所不能的車企，但是對于王朝、海洋系列的依賴非常強烈。隨著更多車企襲來，比亞迪的隱憂已經開始浮現。

#7 吉利：兇猛“二當家”

吉利正在坐穩新能源第二。最近4個月，吉利的新能源銷量一直是第二位，追趕非常兇猛。

銀河品牌的亮眼表現讓吉利初步具備了比亞迪的雛形。這是吉利第一款月銷破10萬臺的車型，今年以來，銀河品牌的銷量一直維持在9-10萬臺之間，銷量穩定，并且在波動中增長。

銀河之外，領克+極氪系列也值得關注，這兩款車型8月合計交付了4.48萬臺，已經超越了多數新勢力車型。

按照這個進展，吉利很有可能擁有屬于自己的“王朝”“海洋”。至少目前來看，銀河已經距離王朝系列越來越近。

當然，與比亞迪一樣，吉利的高端化也面臨不小的壓力。極氪本月銷量17626臺，表現良好，但銷量始終沒有突破前期新高，同時，合并后的領克表現比較平衡，最近5個月，銷量始終維持在2.7萬臺上下，進一步提高銷量的難度較大。

雖然貴為新能源二當家，但吉利追趕的難度依然非常大。

#8 埃安：谷底盤整

埃安的困境在于，這個品牌正處于溫水煮青蛙的狀態。

埃安8月銷量為27044臺，環比增加487臺，同比大幅減少8311臺。今年前8個月，埃安只在3月的銷量短暫突破過3萬臺，隨后一直處于平穩，銷量在2.7萬臺左右。

這樣的狀態比較危險，這個曾經力壓蔚小理的品牌，如今已經很難與蔚小理掰手腕。究其原因，可能埃安的品牌形象不足，早期，埃安車型被廣泛用于網約車，如同比亞迪秦系列，廣汽埃安AION Y和AION S都是網約車的青睞。

這一方面保證了埃安的穩定銷量，證明了埃安的質量，但另一方面，卻讓其他車主在購買埃安時心生疑慮。埃安曾經試圖通過Hyper昊鉑來提振品牌形象，但從目前看，收效甚微。

廣汽集團試圖引入外部力量提升競爭力。8月，廣汽發布公告，允許子公司廣汽埃安向華望汽車增資6億元，完成本次增資后，廣汽埃安持有華望汽車28.57%股權。華望汽車則是廣汽與華為合作打造的獨立高端智能新能源汽車品牌。通過高端，反向帶動低端，這是埃安的主要思路。

但考慮到目前“智界”“享界”“尊界”的銷量并沒有特別突出的表現，埃安可能會在較長時間內處于掙扎狀態。

去年看似已經定型的新能源格局，在今年已經發生了非常劇烈的變化，曾經強勢的理想埃安，如今正在遭遇低估，曾經陷入掙扎的蔚來、小鵬、零跑，擁抱低價后，進入正向循環。競爭波譎云詭，格局隨時天翻地覆，沒有車企敢于說穩了。